Area de Becarios y Solicitantes

Area de Becarios y Solicitantes

Master in Banking & Finance

Convocatoria: C.2017
Área: D.- ECONOMÍA Y FINANZAS, ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL Y DESARROLLO
Entidad Académica: Afi Escuela de Finanzas

Presentación

El Master in Banking & Finance tiene como objetivo ofrecer a los alumnos una excelente base para desarrollar una exitosa carrera profesional en el ámbito de las finanzas, bien desde la perspectiva de banca (comercial o de inversión), de gestión de activos, o de la función financiera en empresas. Dicha base se construye mediante una apropiada combinación entre el rigor académico y metodológico del programa del curso, y el permanente contraste de dicho programa con el mundo real.

Para conseguir esa óptima combinación, Afi Escuela de Finanzas cuenta con una posición extraordinariamente valiosa. Por un lado, el contar en la Dirección del Programa y Claustro de profesores con un elenco de profesores e investigadores con gran reconocimiento y prestigio internacional en cuanto a investigación en finanzas. Por otro lado, y en cuanto a la dimensión más aplicada del programa, por desarrollarse el mismo íntegramente en la sede de Afi, una de las principales consultoras españolas en el ámbito de la economía y los mercados financieros, con tres décadas de experiencia en el asesoramiento y la consultoría. Desde esa experiencia en el apoyo a la toma de decisiones en entidades financieras y no financieras, de ámbito nacional e internacional, Afi complementa su excelente bagaje analítico con la permanente exposición del mismo al mundo real.

Esa mezcla que Afi ha desarrollado en sus tres décadas de experiencia, es la que conforma la metodología docente del Master in Banking & Finance, en el que los fundamentos teóricos son permanentemente sometidos a situaciones reales mediante casos, ejercicios de simulación, así como “talleres” de debate sobre temas de actualidad en los mercados financieros.

El Máster se imparte un mínimo del 50% de horas docentes en inglés. 

Ficha Técnica

Duración del Programa:

9  meses, de  octubre de 2017 a junio de 2018 

Tipo de título:

 

 

Oficial
Idioma: Español / Inglés
Número de créditos:

60 ECTS  / 600 horas

Lugar:

Madrid, España

Sede:

Afi Escuela de Finanzas

C/ Marqués de Villamejor, 5

28006 Madrid

Instituciones participantes:

Afi Escuela de Finanzas,
Universidad Internacional Menendez Pelayo

Horario:

De lunes a viernes de 17.00 a 21.00 horas 

Número de Becas:

2 ayudas al estudio

Plazo de presentación de solicitudes:

Hasta el 6 de abril de 2017, a las 09:00 a.m. (hora española)

Plazo de comunicación de admisiones:

Hasta el 31 de julio de 2017

Programa académico

El Master in Banking & Finance: consta de Asignaturas Obligatorias y asignaturas optativas. El alumno deberá elegir 2 de las optativas ofrecidas.

Como culminación del Máster, cada alumno deberá preparar un PROYECTO FIN DE CURSO, que consistirá en el análisis de alguna cuestión financiera relevante, en el que pueda emplear los conocimientos y técnicas aprendidas durante el curso. Los proyectos deberán ser defendidos ante tribunales. La superación de los exámenes y la realización del trabajo de fin de curso serán requisito indispensable para la obtención del título.

ASIGNATURAS DE ECONOMÍA Y MERCADO FINANCIERO:

Economía Financiera:

  • Relaciones básicas de equilibrio financiero:
  • Enfoque de carteras en el análisis del riesgo
  • Enfoque de riesgos y opciones en la Financiación Empresaria

Mercados en Instituciones Financieras:

  • El sistema financiero y la economía: visión tradicional, y Cuestionamiento tras la crisis.
  • La nueva arquitectura financiera internacional
  • La completa refundación del Sistema financiero europeo
  • Sistema financiero español, y su adaptación al nuevo marco europeo
  • Mercados de capitales: su adecuación al marco europeo
  • El nuevo marco europeo de mercados de valores

Métodos Cuantitativos:

  • Selección de una cartera que maximice su rentabilidad sujeta a una serie de restricciones mediante técnicas de optimización
  • Probabilidad, procesos estocásticos y simulación Monte Carlo Aplicación a la simulación de varias variables aleatorias en el contexto de valoración de una opción asiática con más de un subyacente
  • Cadenas de Markov y matrices de transición y cadenas de Markov. Aplicación a la simulación de cambios de rating de un emisor
  • Contrastes estadísticos paramétricos y no paramétricos Aplicación a los rendimientos de series de equity
  • Modelo de Sharpe: regresión y correlación
  • Aplicación de series temporales en la generación de escenarios estresados de alguna variable macroeconómica
  • Generación de escenarios de tipos de interés mediante componentes principales
  • Taller de simulación de modelos y su análisis.

Macroeconomía y Análisis Económico

  • El cuadro macroeconómico.
  • El ciclo económico: concepto y modelización.
  • El mercado de trabajo.
  • El sector público y el presupuesto.
  • El dinero en la economía.
  • La apertura exterior de la economía.
  • Crecimiento, inflación y desempleo.
  • Talleres de elaboración de informes de coyuntura económica

ASIGNATURAS DE CORPORATE FINANCE

Análisis y Valoración de Empresas

  • Metodologías de análisis de estados financieros
  • Ratios financieros como herramientas de análisis
  • Estructura de capital: endeudamiento (bancario y emisiones) y equity (gestión del capital y política de dividendos)
  • Gestión del capital circulante y de la tesorería
  • Evaluación de la capacidad de endeudamiento
  • Los flujos de caja como elemento clave del análisis
  • Discrecionalidad contable y manipulación. Impacto en el análisis financiero
  • Análisis del riesgo de crédito por parte de entidades financieras.
  • Modelos de rating corporativos. Sensibilidad del rating a los ratios financieros
  • Política de dividendos.
  • Casos prácticos: análisis fundamental de empresas cotizadas
  • Métodos actualmente más utilizados para la valoración de empresas
  • Valoración de transacciones: Generación de valor, Sinergias, Primas y descuentos en transacciones
  • Valoración de intangibles
  • Casos prácticos

Planificación Economía Financiera

  • Formulación del Plan Económico Financiero
  • Estructuración de financiación a partir del modelo financiero de un proyecto
  • Análisis de los resultados del plan financiero
  • Análisis de sensibilidad: Ciclo económico, Prima de riesgo de los mercados, Coste de financiación
  • Casos prácticos: aplicado a distintos fines, tales como: captación de nueva financiación, reestructuración de la   deuda contraída, estructuración de la financiación.

Operaciones Corporativas y Financiaciones Especiales (optativa)

  • Salidas a Bolsa
  • Fusiones y adquisiciones
  • Capital riesgo y compras apalancadas
  • Emisiones de bonos
  • Financiación alternativa: MAB, MARF, fondos alternativos, Crowdfunding

Riesgos Financieros en Empresas (optativa)

  • Análisis de los riesgos financieros que afectan a la empresa: riesgos de tipo de cambio, crédito, inflación y tipo de interés.
  • Afloración en los estados financieros: riesgos de traslación transacción y económico
  • Definición del mapa de riesgos de una empresa
  • Herramientas de gestión de riesgos financieros: Cobertura natural, Instrumentos derivados
  • Impacto en la rentabilidad de la empresa y de los proyectos de inversión
  • Diseño de políticas de cobertura adaptadas a la NIC39.

ASIGNATURAS DE GESTIÓN DE CARTERAS

Activos y Derivados Financieros

  • La política monetaria no convencional y su impacto en los activos financieros
  • Mercados monetarios: La operativa repo, Mercado interbancario, El banco central como prestamista de última instancia. Las VLTRO y las TLTRO del BCE
  • Mercados de capitales
  • Análisis técnico avanzado. Las distorsiones del high frecuency trading y el uso de algoritmos
  • Mercados al contado y mercados a plazo. Mercados organizados y mercados OTC
  • Futuros: implicaciones de los tipos de interés negativos.
  • Opciones: sensibilidad al repunte de la volatilidad por encima de la media histórica
  • Swaps: extensión del uso de los swaps: del IRS al CCS
  • Derivados de crédito: CDS y CDO

Gestión de Carteras

  • La industria de gestión de activos en el mundo
  • Fases de la gestión de carteras. Determinación del benchmark
  • Asset allocation y security selection
  • Gestión del riesgo de una cartera
  • Instituciones de inversión colectiva: SICAV y SIL
  • Gestión activa, gestión pasiva y gestión alternativa. Los ETF
  • Factor investing y smart beta
  • Productos híbridos renta fija/renta variable: Bonos convertibles. Impacto en la gestión de carteras de la incorporación de renta fija convertible
  • El efecto divisa en la gestión de carteras
  • Ratios de performance.

Gestión de Patrimonios (optativa)

  • Modelos de banca privada
  • Family Office y Multifamily Office
  • Empresas de servicios de inversión.
  • EAFI vs agente vs banquero privado.
  • MIFID
  • Perfilación de clientes
  • Fondos perfilados
  • Relación y reporting con el cliente
  • Productos de previsión social: Fondos y planes de pensiones, PIAS y PPA
  • Fiscalidad de productos y de vehículos financieros
  • Filantropía y mecenazgo

Gestión Alternativa (optativa)

  • Hedge Funds, FIL y FoFIL y fondos de retorno absoluto
  • Productos estructurados
  • Materias primas
  • Activos inmobiliarios
  • Capital riesgo

ASIGNATURAS DE BANCA Y SEGUROS

Economía Bancaria

  • La intermediación financiera
  • Los parámetros básicos de la intermediación bancaria en España inmobiliario
  • Las crisis bancarias y su gestión riesgos
  • El sistema bancario ante la Unión Bancaria
  • Análisis de estados financieros de las entidades de crédito:
  • Modelización de estados financieros en una entidad de crédito
  • Valoración de entidades financieras

Transformación Digital y Finanzas

  • ¿Qué es una empresa digital?
  • La revolución digital
  • Cambio en los paradigmas de consumo
  • La banca digital
  • Nuevos competidores. Fintech?
  • Analytics: el elemento diferencial

Gestión de Riesgos en Banca y Seguros

  • Riesgos asociados a la actividad bancaria
  • Riesgo de crédito
  • Riesgos de mercado: Riesgo de precio, Riesgos de contrapartida y Riesgos de tipo de cambio
  • Riesgo operacional: Gestión, Consumo de capital: modelos estándar y avanzado
  • Riesgo de interés
  • Riesgo de liquidez y financiación
  • Gestión de riesgos en el sector asegurador

Solvencia y Optimización de Capital

  • Los recursos propios en la empresa bancaria
  • Normativa sobre solvencia y provisiones
  • Autoevaluación de las necesidades de capital y liquidez
  • Gobernanza
  • Rentabilidad ajustada al riesgo
  • Solvencia y capital en el sector asegurador

La estructura y contenido del programa podrán variar de acuerdo a la dinámica del mercado y consideraciones de la Dirección Académica. 

La información sobre la Afi Escuela de Finanzas y sobre este programa puede ampliarse en http://www.afiescueladefinanzas.es/efa/comun/master-banca-finanzas.html

Nota de interés: Por favor, tenga en cuenta que al no existir un espacio común de educación superior entre España y América Latina, la Fundación Carolina no puede garantizar en modo alguno la posible convalidación u homologación posterior de los títulos académicos obtenidos.

Otros datos

Razones para elegir este Master:

  1. Orientación práctica: Orientación eminentemente práctica de la docencia impartida fundamentalmente por consultores de Afi en permanente contacto con las necesidades actuales de las empresas y con la innovación financiera
  2. Magnifica tasa de inserción laboral de los titulados. Perfil altamente demandado por las empresas e instituciones de todos los sectores
  3. Master Oficial: La Universidad Internacional Menéndez Pelayo (UIMP) y nuestra Escuela han establecido una alianza que conjuga las capacidades, habilidades y experiencias de ambas instituciones
  4. Oportunidad de formar parte de una productiva y prestigiosa red de profesionales integrada por profesores, antiguos alumnos y entidades colaboradoras que reportarán excelentes beneficios en el desempeño profesional
  5. Taller de Empleabilidad: Sesiones específicas de marketing profesional para mejorar la comunicación, el lenguaje, el liderazgo, la capacidad de atención y de escucha, la capacidad de reflexión y argumentación, etc. con el objetivo de lograr un mejor desarrollo profesional para el alumno
  6. Cuadro Docente: Integrado por profesionales de Afi Analistas Financieros Internacionales y otros expertos del máximo prestigio que trabajan en el día a día del ámbito económico y financiero
  7. Master Class: A lo largo del programa se realizan diversos seminarios de especialización, conferencias, jornadas, etc. cuyo objetivo es facilitar a los alumnos el acceso a conocimientos especializados, experiencias e iniciativas novedosas presentadas de la mano de expertos profesionales líderes en sus respectivos campos de actuación
  8. Certificaciones Internacionales: Programa con contenidos globales que cumplen los estándares internacionales exigidos por CFA Institute, GARP y CAIA
  9. Bilingüe: Español / Inglés

Requisitos

  • Ser nacional de algún país de América Latina miembro de la Comunidad Iberoamericana de Naciones o de Portugal
  • No tener la residencia en España
  • Disponer de una dirección de correo electrónico
  • En el momento de solicitar la beca el candidato deberá poseer el título de licenciado o ingeniero de las ramas de conocimiento: en Administración y Dirección de Empresas, Economía,  Ingenierías, Ciencias Actuariales y Financieras.
  • Presentar la información solicitado para el proceso de admisión de la Escuela (ver en el apartado Proceso de selección)
  • Los candidatos deberán realizar las PRUEBAS DE ADMISIÓN establecidas para este programa. En particular, demostrar su conocimiento de inglés.

Dotación económica

Para este programa se convoca 2 ayudas al estudio.

Esta ayuda al estudio de la Fundación Carolina y  Afi Escuela de Finanzas comprenden:

- 11.250 euros del importe de la matrícula abierta de este programa, que para este curso asciende a la cantidad de 22.500 euros. Esta cantidad podrá verse incrementada para el curso académico 2017-2018.

- 500 euros mensuales en concepto de dinero de ayuda para manutención, que Afi Escuela de Finanzas entregará directamente al becario.

- Billete de ida y vuelta en clase turista a España, desde la capital del país de residencia del becario en América Latina.

- Seguro médico no farmacéutico.

En caso de resultar beneficiado con una beca, el becario deberá abonar la cantidad de 11.250 euros, correspondiente al resto del importe de la matricula. Esta cantidad deberá ser transferida en el plazo y forma especificados en la notificación de concesión de beca por parte de la Fundación. En consecuencia, no se considerará aceptada la beca por parte del becario, en tanto no abone dicha cantidad. Esta cantidad podrá verse incrementada para el curso académico 2017-2018.

Aviso importante: Desde Fundación Carolina consideramos necesario poner en su conocimiento que, en previsión de la posible publicación de alguna medida procedente de cualquiera de las administraciones públicas que incremente el coste de la matrícula publicado, nuestra institución no podrá hacerse cargo de la misma, trasladando en su caso, este coste al beneficiario de las becas.

Asímismo le comunicamos que los gastos que en su caso puedan derivarse del pago de tasas administrativas y de la expedición del título, correrán íntegramente por cuenta del becario.

En el apartado “Preguntas Frecuentes” encontrará respuesta a muchas de las dudas que puedan surgirle en relación con las condiciones de la beca.

Proceso de selección

El candidato podrá presentar hasta un máximo de cinco solicitudes para la oferta de becas de postgrado. Asimismo, dichas solicitudes deberán ir priorizadas en la aplicación.

1. La solicitud on line que encontrará en esta página web deberá estar debidamente cumplimentada. Se eliminarán aquellas solicitudes que estén incompletas, no priorizadas y las que no cumplan los requisitos fijados para los candidatos que optan a este programa. En caso de enviar varias solicitudes on-line para un mismo programa, sólo se considerará como válida la última recibida.

2. La Institución Académica responsable del programa realizará una preselección de candidatos, confeccionando una lista que trasladará a la Fundación Carolina.

3. Una vez recibida la lista de preseleccionados por parte de la Institución Académica, un Comité de Selección evaluará las candidaturas presentadas confeccionando una lista priorizada. Este Comité estará formado por, al menos:

  • Uno o dos representantes de la Institución Académica responsable del programa.
  • Uno o dos representantes de la Fundación Carolina; uno de los cuales hará las funciones de Secretario del Comité.
  • Un experto independiente en el área objeto del programa, que será nombrado por la Fundación Carolina.

4. Los candidatos propuestos por el Comité podrán ser convocados a una entrevista por videoconferencia o por cualquier otro medio que la Fundación Carolina designe al efecto, en una fecha y hora previamente comunicada al candidato y, con el objeto de evaluar su adecuación al programa. Los candidatos brasileños preseleccionados deberán tener en cuenta que esta entrevista se llevará a cabo, en todo caso, en castellano.

5. En dicha entrevista el candidato deberá aportar la documentación que previamente se le haya solicitado, así como acreditar los méritos académicos incluidos en la solicitud on-line. El candidato que no aporte lo solicitado o que no pueda acreditar dichos méritos, incluida la veracidad de la nota media (promedio) de los estudios universitarios indicada en la aplicación, quedará automáticamente descartado del proceso.

6. Una vez emitido el informe de la entrevista y, previa consulta con la Institución Académica, se formulará una propuesta definitiva. La decisión adoptada será inapelable.

7. La Fundación Carolina comunicará al candidato la concesión o denegación de la beca, indicándole, en el primero de los supuestos, el plazo máximo para confirmar la aceptación de la misma y la forma de realizarlo. Los plazos de comunicación son los establecidos al efecto en el apartado “Ficha Técnica” de cada uno de los programas.

8. En el caso de resultar beneficiario de una beca, le será solicitada la documentación que a continuación se detalla y que deberá ser remitida a Fundación Carolina, en conformidad con los plazos establecidos en la comunicación de concesión de beca:

  • Carta de aceptación del becario. Esta carta solo será aceptada como válida si la misma está firmada por el becario en todas sus páginas. En caso contrario, no tendrá ninguna validez y deberá ser enviada de nuevo.
  • Copia legalizada del título de Licenciado, Ingeniero o similar. Esta fotocopia puede compulsarla o autenticarla ante un notario público o en su propia universidad.
  • Certificado original o copia legalizada o autenticada del expediente académico donde se detallen las notas o calificaciones obtenidas durante la realización de sus estudios de licenciatura. Este documento debe solicitarlo en su universidad.
  • Fotocopia de los documentos que acrediten los principales méritos académicos o profesionales afirmados por el candidato en su solicitud on-line.
  • Fotocopia del pasaporte en vigor.
  • Certificado acreditativo de domicilio o residencia. Este documento deberá solicitarlo ante cualquier entidad o institución que acredite la veracidad del dato en cuestión; normalmente ante la policía.

9. El candidato podrá ser convocado por Afi Escuela de Finanzas para realizar las siguientes pruebas del proceso de admisión establecidas para este programa:

  • Test de evaluación de conocimientos tecnológicos y matemático-estadísticos
  • Test de nivel de inglés. Sustituible por las certificaciones oficiales de inglés: TOEFL, Cambridge o similar.
  • Entrevista personal con la Dirección Académica

Para cualquier duda sobre el programa de Afi Escuela de Finanzas deberá ponerse en contactoRosa De Dios (+34) 915 200 166 (+34) 915 200 150.  rdios@afi.es

Para la obtención de una beca Carolina es indispensable haber completado los datos de la solicitud de la página web de la Fundación Carolina, así como haber cumplido con las exigencias de admisión marcadas por la Afi Escuela de Finanzas, a través del enlace de conexión. En el caso de que una de las dos instituciones no tenga sus datos registrados, no se cursará su solicitud para la obtención de la beca Carolina.

NOTA: En ningún caso se devolverá al candidato la documentación aportada.

Una vez recibida la aceptación formal de la beca en las condiciones establecidas por la Fundación Carolina y la documentación solicitada, la beca le será adjudicada, dando comienzo los procedimientos necesarios para la incorporación del becario al programa. Los candidatos cuya documentación no se reciba dentro de las fechas límite indicadas en la comunicación de concesión de beca, perderán la misma.

INFORMACIÓN PARA LOS CANDIDATOS

- El número de pasaporte incluido en su solicitud on-line deberá ser éste y no otro. Asimismo, deberá estar actualizado en todo momento.

- Es importante que el candidato retenga correctamente su nombre de usuario y contraseña, a fin de poder acceder en todo momento a su solicitud on-line.

- Todas las comunicaciones de la Fundación Carolina se realizarán a través de correo electrónico y a la dirección electrónica que figure en la solicitud on-line. En este sentido, le recomendamos que revise periódicamente la sección “Mis Comunicados” de su página personal en nuestra web, el correo consignado en su solicitud on line, sin olvidar la bandeja de entrada de correo no deseado.

- A fin de garantizar la correcta recepción de las comunicaciones de la Fundación Carolina, será responsabilidad del candidato la actualización en su ficha on-line de sus datos personales, incluida su dirección de correo electrónico. Esta información es la única que el candidato puede modificar en su ficha on-line, una vez finalizado el plazo de admisión de solicitudes.

- El candidato podrá consultar en todo momento el estado de su/s candidatura/s en la última página de su solicitud on-line, que se irá actualizando conforme se desarrolle el proceso de selección.

- Para cualquier consulta relacionada con su/s candidatura/s, el candidato deberá dirigirse al buzón específico del programa para el que ha solicitado una beca, y que ha sido habilitado al efecto. La dirección de correo electrónico para este programa es: BANKINGAFI_2017@fundacioncarolina.es . Asimismo, encontrará la respuesta a muchas de las preguntas que puedan surgirle en el apartado “Preguntas Frecuentes”.

- La información contenida en la página web de la Fundación Carolina acerca del programa (fechas de inicio y fin, horario, sede del curso, etc.) tiene sólo carácter orientativo, y podrá ser modificada en alguno de sus extremos. La Fundación Carolina notificará dichos cambios, en caso de producirse, en el tiempo y forma oportunos, sin que ello pueda dar derecho a reclamación alguna.

- En el caso de que la Institución Académica que imparte el programa decida, unilateralmente, no impartirlo por falta de alumnos suficientes, la Fundación Carolina no será responsable ni adquiere obligación alguna de ofertar un programa alternativo.

Condiciones de la beca

  • El régimen de la beca es de dedicación exclusiva, por lo que es incompatible con cualquier otro tipo de beca o remuneración económica procedente de cualquier institución o empresa española, excepto en los casos de las prácticas obligatorias contempladas en los programas académicos que podrán ser remuneradas con conocimiento expreso y autorización de la Fundación Carolina.
  • La Fundación Carolina confirmará regularmente, en colaboración con las Instituciones Académicas, la adecuada participación y progreso de los becarios, a fin de asegurar el nivel de éxito esperado.
  • Los candidatos se comprometen de forma irrenunciable a que si finalmente resultaran adjudicatarios de una de las becas de Fundación Carolina, volverán a su país o a cualquier otro de la Comunidad Iberoamericana de Naciones, excepto España.
  • El incumplimiento de estos requisitos y de aquellos otros que se establecen en la carta de compromiso que el becario deberá firmar para la aceptación de la beca, así como la comprobación de la inexactitud de los datos aportados por el mismo en el proceso de selección, darán lugar a la interrupción y retirada inmediata de la beca, así como a la reclamación de todos los fondos percibidos por el becario.